Calculadora de Duración de Bonos
Introduce el valor nominal, tasa de cupón, rendimiento al vencimiento, plazo y frecuencia de pago de un bono para calcular su precio y medidas de riesgo de tasa de interés.
Última actualización: September 1, 2026
Preguntas frecuentes
¿Qué es la duración de Macaulay?
El tiempo promedio ponderado (en años) hasta que se reciben los flujos de efectivo de un bono, donde el peso de cada flujo de efectivo es la proporción de su valor presente respecto al precio total - es una medida de cuánto tiempo, en promedio, tu dinero está inmovilizado.
¿Para qué se usa la duración modificada?
Para estimar la sensibilidad del precio de un bono a cambios en la tasa de interés - una duración modificada de 4.3 significa que el precio cambia aproximadamente un 4.3% por cada cambio de 1 punto porcentual en el rendimiento (en dirección opuesta).
¿Qué es el DV01?
"Valor en dólares de 01" - el cambio real de precio en dólares por un movimiento de 1 punto básico (0.01%) en el rendimiento. Es el mismo concepto que la duración modificada, solo que expresado en dólares para un precio específico y un movimiento de rendimiento pequeño específico, en lugar de como porcentaje.
¿Qué es la convexidad, y por qué importa junto con la duración?
La convexidad mide cuánto cambia la duración misma a medida que cambian los rendimientos - la duración sola es una aproximación lineal (recta) de la sensibilidad del precio, y la convexidad corrige el hecho de que las relaciones precio/rendimiento de los bonos en realidad se curvan, mejorando la precisión para cambios de rendimiento más grandes.
¿Por qué un bono de vencimiento más largo y cupón más bajo tiene mayor duración?
La duración pondera cada flujo de efectivo según cuán lejos en el futuro llega - un cupón más bajo significa que más del valor del bono proviene del único pago de valor nominal al vencimiento (en lugar de distribuirse entre cupones anteriores), y un vencimiento más largo empuja ese pago más lejos, ambos factores aumentan el tiempo promedio ponderado.