债券久期计算器
输入债券的面值、票面利率、到期收益率、期限和付息频率，计算其价格和利率风险指标。
最后更新： September 1, 2026
常见问题
什么是麦考利久期？
债券现金流被收到的加权平均时间（以年为单位），其中每笔现金流的权重是其现值占总价格的比例——它衡量的是你的资金平均被占用多久。
修正久期有什么用？
用于估算债券价格对利率变化的敏感度——修正久期为4.3意味着收益率每变动1个百分点，价格大约会（反方向）变动4.3%。
什么是DV01？
「01的美元价值」——指收益率每变动1个基点（0.01%）所对应的实际美元价格变化。它与修正久期是同一个概念，只是针对特定价格和特定的微小收益率变动，以美元表示而非百分比。
什么是凸性，为什么它和久期一样重要？
凸性衡量的是久期本身随收益率变化而变化的程度——单独的久期只是价格敏感度的线性（直线）近似，而凸性修正了债券价格/收益率关系实际上是曲线这一事实，在收益率变动较大时能提高准确性。
为什么期限更长、票息更低的债券久期更高？
久期根据每笔现金流发生的时间远近对其加权——票息越低，债券价值中来自到期时那笔一次性面值支付的比例就越大（而不是分散在前期的票息中），而期限越长，那笔支付就越靠后，这两个因素都会增加加权平均时间。