債券デュレーション計算機
債券の額面価値、クーポン利率、最終利回り、期間、支払い頻度を入力すると、その価格と金利リスク指標を計算します。
最終更新日： September 1, 2026
よくある質問
マコーレー・デュレーションとは何ですか？
債券のキャッシュフローが受け取られるまでの加重平均期間（年）で、各キャッシュフローの重みは総価格に対するその現在価値の割合です。これは、平均してどのくらいの期間お金が拘束されるかを示す指標です。
修正デュレーションは何に使われますか？
金利変動に対する債券価格の感応度を推定するために使われます。修正デュレーションが4.3であれば、利回りが1パーセントポイント変動するごとに、価格は（逆方向に）約4.3%変動することを意味します。
DV01とは何ですか？
「01の価値（ダラーバリューオブワン）」の略で、利回りが1ベーシスポイント（0.01%）動いた場合の実際のドル建て価格変動額です。これは修正デュレーションと同じ概念ですが、パーセンテージではなく、特定の価格と特定の微小な利回り変動に対するドル金額として表されます。
コンベクシティとは何ですか、なぜデュレーションと合わせて重要なのですか？
コンベクシティは、利回りが変化するにつれてデュレーション自体がどれだけ変化するかを測定します。デュレーション単独では価格感応度の直線的（線形）近似にすぎませんが、コンベクシティは債券の価格と利回りの関係が実際には曲線を描くという事実を補正し、利回りの変動が大きい場合の精度を向上させます。
なぜ満期が長くクーポンが低い債券はデュレーションが高くなるのですか？
デュレーションは各キャッシュフローを、それが将来どのくらい先に発生するかで重み付けします。クーポンが低いほど、債券の価値のより多くが満期時の額面支払い一回に集中し（初期のクーポンに分散されにくくなり）、満期が長いほどその支払いはさらに先送りされます。この両方の要因が加重平均期間を増加させます。